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チャート研究（初動波動）(2007年12月22日)
今日から少しチャートの見方を勉強してみましょう。皆さんは好きですからね。僕より余程上手く見分けられる人も大勢居られると思いますが、かたる流のチャートの勉強をしてみようと思います。実は私もずいぶん長い期間、罫線の勉強にはまりました。しかし最近はトレンドを見ることはありますが、どちらかと言えば業績重視で６：４程度か、７：３程度の比率でチャートを考えています。しかしテクニカル分析はある意味で有効ですね。
今日は上の日経平均株価の月足を用いて長いスパンの流れを見てみようと思います。基本的に一番大切なのは全体のデッサンです。基本的な方向性が分かるかどうか？非常に重要ですね。
１９８９年１２月に大天井を打ち１９９２年８月までＡのトレンド（急角度）で株価が下がり、その時点から２０００年までがボックス相場でした。このＡの下降トレンドの初期波動は強いですね。４ヶ月連続の陰線で３８９２１円から２９５８４円の２３．９８％も下げています。反発はたった１ヶ月で、その後、再び４ヶ月の下落です。この調整は長くきついだろうと予測されますね。事実、あれから１０年以上株価は低迷します。２００３年ですからね。底入れが…
１のボックス相場で注目されるのは２０００年４月の大陰線です。この陰線がボックスを破る原点になっています。僅か２ヶ月で２０３２７円から１６３３２円まで１９．６５％の下げを演じています。このように初動波動はチャートを考える上で非常に重要です。最初の下げが大きいほど、下降波動は強く大きくなります。この４月の基点から２００３年の４月まで３年間、基本的に下げていますね。トレンドＢです。
続いて２００３年の４月の７６０３円で底打ちをして、最初の波動は実に４ヶ月連続で上げ続けるのです。上昇波動Ｃのラインは強く長いですね。この波動は７８０４円から１０３４３円まで、実に３２．５３％の上昇波動を初期に示すのです。２００４年から２００５年にかけ、揉み合いはありましたが今年の２月まで基本的に上昇しました。
現在はトレンドが変化する可能性があります。２００３年から上昇してきたトレレンドＣは２００７年に２月に高値１８３００円を付け、６月に高値トライをしましたが、惜しくも１８２９７円まで僅か３円足りませんでした。その後、７月、８月と連続で下落し２ヶ月間の揉み合いを経て、再び１１月、今のところ１２月と陰線を引いています。
ただ私は現在、状況が悪化しているにも拘らず、最悪、ボックス相場かな？と考えている理由の一つは７月の１８１３９円から１６５６９円と２ヶ月連続で、僅かに８．６５％の下落率に留まったことも理由の一つですね。今のところ、昨年６月の１４０４５円を下回っていません。まぁ仮に、一時的、かつ若干なら、この水準を下回っても問題はないと思います。
故に現在はボックス相場の確率が一番高く、二番目は上昇波動に再び入る可能性も残されているかな？…と思っています。ただ２４ヶ月移動平均線を下回っていますから、上昇トレンドは苦しいかな？ そんな株価イメージですね。残念ながら日本株は２のボックスが以前の１のボックス比べ幅が小さいですね。躍動感に欠けているように見えますが、私はこの意味を次の上昇トレンドに向かうための試練かな？とも考えている次第です。
果たして来年に繋がる波動はどうなるのか？１２月の相場は陰線なのでしょうか？１２月の始まりは１５７４７円でした。さて大納会の株価はいくらで終るのでしょうか？上昇波動堅持なら、陰線でないほうが良いですね。できれば１６０００円台なら…
来年からビスタニュースでクイズ形式の株式教室を開催したいと思っています。このような例題を掲げ、その後、問題を幾つか用意をして、会員の皆さんと考えながら学ぶスタイルを考えています。例えば、初動波動なので…下のチャートのその後はどうなるか？
問題の回答を求め、正解かどうか…判定し、解答をします。
だんだん実践的な形を取り上げて、一緒に考えて見たいと思っています。