今日の市況（2005年）(2005年02月03日)

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かたる：ＦＲＢは予定通り0.25％の引き上げを行った。一部で懸念された大幅引き上げはなく既存方針の延長線と言う解釈なのだろう。あと残るイベントは大統領の一般教書演説で財政赤字の削減策に具体性があるのかどうか？
しかしアフガニスタン、イラクの現状から見れば予想される手段はあまり多くなく市場の期待が過剰な気がするが…この点で、市場の動きが問題になるのかな？しかし年初から一貫して調整していた動きがあり、心配なく上昇波動に戻るのだろう。

時代や：それにしても日本株は弱いね。なんでも三井住友-8316は金融庁からゼネコンなどの大幅な引き当て(2000億円）を求められたと朝日新聞が報道しているんだってね。それで今期黒字予想が赤字転落か？と言う懸念が出てきたらしいよ。

かたる：含み利益があるので、その対応で赤字にならずに償却するんじゃないのかな？

トロ：おかげで毎日新聞ではＵＦＪ-8307に対する1：1の統合提案を断念するとか言われているね。これでＵＦＪは後ろ盾を失い、1：0.5と言う事もあるんじゃないの？

かたる：実際に発表されたの？憶測でしょう。引き当て不足の指摘は事実だと思うけれど、ＵＦＪの方はありえる話だけれど…どうかな？しかし最近の大新聞はよく観測記事を掲載するね。先日もソフトバンク-9984がツーカーを買収すると日経が報じていたが、話はあったけれど流れたみたいだね。どっちにしても、新聞記事は推測も含まれているから、会社が発表した事しか信じては駄目だね。しかし、このような環境の中でみずほ-8411が高く終わった事は特筆だね。普通なら銀行株はもっと下げているはずだよね。つまり、みずほを中心に再び上昇相場に入る可能性が高い事を、今日の市場は物語っていると思うね。

時代や：そうかな？かたるは否定的だったけれど、共栄タンカー-9130は続伸しているね。なんでも丸山製作-6316の時とおなじで加藤氏の関与が囁かれているとか…テアトル-9633もすごい出来高だね。かなり空売りがあるんじゃないの？

かたる：実は僕は株主なんだ。映画を見るために1年ぐらい前に買ったかな？しかしビックリしたね。総発行株式総数が8000万株ほどしかないんだよ。呆れるマネーゲームだよ。確かに狙いは分かるがね、新造船就航の共栄タンカーにしても…シネマプレックスが流行っている映画のテアトルにしても…トップでなく三流が狙いとなっている相場だね。低位株が一つのテーマで、鉄鋼株などのように大商いが出来ないと駄目なんだね。

トロ：ＪＦＥ-5411は東日本製鉄所千葉地区（千葉市中央区）で国の基準を超える高アルカリ水や猛毒のシアンを含む工業排水を流出していたと発表したそうだね。それで安かったけれど、代わりに新日鉄-5401は1億7122万株と大商いだったね。

神主さん：住金-5405がオイルマネーの買いで賑わい、最近まで海運も連騰していたものね。なんか中国関連と言うイメージが強いけれど、中国のソフトランディングは上手く行っているのかな？

かたる：ひょっとしたら、間違った認識を植え付けられている可能性があるよ。

時代や：どういう事なの？

かたる：中国はバブルで、昨年なんかのＧＤＰ9.5％と言う成長率は高すぎるという一般認識がね。日経新聞なんかそう言う傾向の報道が多いけれど、今日の金融新聞には「高成長容認論」と言う記事が掲載されているね。これによると、一時53％（1-2月）まで増えた固定資産投資が12月には21％まで鈍化していると言うからね。消費者物価も落ち着いているみたいだし…偏った先入観で物事を考えないほうが良いかもしれないよ。

時代や：…と言うことは、市況の軟化で停滞していた海運や鉄鋼が盛り返していく発想も存在するわけだね。

かたる：可能性としてはあるね。もともと市況関連として海運株を捉え好業績でも高いＰＥＲで買わなかったけれど、更に伸びる可能性があるなら買い余地が生まれるからね。不定期船比率の高い商船三井-9104は一株利益予想が78円だからね。ＰＥＲ10倍程度の評価なら違和感は感じないね。

トロ：おぉ～、危ない危ない。先日、「利益の質」の話をしていたよね。市況関連の利益など充てにならないよ。郵船-9101は商船三井より定期船比率が多いからＰＥＲ10倍の評価も分かるよ。しかし不定期船比率が多い会社のＰＥＲを高く買うのはどうかな？

かたる：今日の金融新聞を読んだけれど、僕は積極派の商船三井の芦田さんの方が好きだね。確かに総合力ではかなり劣るけれど、昔から若者に歩があるのは世の常だからね。忘れていた、今日は節分だったね。昔は「節分天井、彼岸底」と言う言葉があったけれど、年初から下げていたから節分底かな？Ｇ７などを言い訳に使っている馬鹿な機関投資家に実態を見て欲しいね。今日の相場の焦点はみずほの動きだったように感じるね。さてこの勘が当たっているか？どうかは来週にも判明するだろう。

あっ、忘れる所だった。僕のお客さんの一人が一部ソフトバンク-9984を売って双日-2768に乗り換えたし、さらに別なお客様からソフトバンクに対する総務省の姿勢報道による株価の影響を聞かれたよ。

基本的に株価はどんな不利益も織り込んでいると考えて良いよね。総務省が拒否するのはＮＴＴ-9432の仲間だから当たり前だよ。基本的に役人は国民の利益など考えていない。自分達の保身が先ず第一だからね。心の中ではみんな何処かおかしいと思っていても、行動に移せるかどうかは別問題だからね。仮に携帯に参加しなければ目先の利益は増えるが将来的にはマイナスだろうね。しかし資金効率の問題で、800は駄目でも他の周波数なら参入が可能なのだろう。つまりソフトバンクは更にハンディを背負うわけだね。この事で株価は売られる事はないだろうと思うよ。

明日は週末、そろそろ発射準備がＯＫかな？

株式会社「ケンミレ株式情報」さんのチャート
 

投稿者 kataru : 2005年02月03日 20:46

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